Média Em Movimento De 63 Dias

Médias móveis Introdução As médias móveis são uma das ferramentas mais populares e fáceis de usar disponíveis para o analista técnico. Eles suavizam as séries de dados e facilitam a localização das tendências, algo que é especialmente útil em mercados voláteis. Eles também formam os blocos de construção para muitos outros indicadores técnicos e sobreposições. Os dois tipos mais populares de médias móveis são a média móvel simples (SMA) e a média móvel exponencial (EMA). Eles são descritos em mais detalhes abaixo. Média de Movimento Simples (SMA) (Clique aqui para ver um exemplo ao vivo de uma Média de Movimento Simples) Uma média móvel simples é formada calculando o preço médio (médio) de uma garantia em um determinado número de períodos. Embora seja possível criar médias móveis a partir dos pontos de dados Open, High e Low, a maioria das médias móveis são criadas usando o preço de fechamento. Por exemplo: uma média móvel simples de 5 dias é calculada adicionando os preços de fechamento nos últimos 5 dias e dividindo o total em 5. O cálculo é repetido para cada barra de preço no gráfico. As médias são então unidas para formar uma linha de curvatura suave - a linha de média móvel. Continuando nosso exemplo, se o próximo preço de fechamento na média for 15, então esse novo período seria adicionado e o dia mais antigo, que é 10, seria descartado. A nova média móvel simples de 5 dias seria calculada da seguinte forma: Nos últimos 2 dias, o SMA mudou de 12 para 13. À medida que novos dias são adicionados, os dias antigos serão subtraídos e a média móvel continuará a se mover ao longo do tempo . No exemplo acima, usando os preços de fechamento da Eastman Kodak (EK), o dia 10 é o primeiro dia possível a calcular uma média móvel simples de 10 dias. À medida que o cálculo continua, o dia mais novo é adicionado e o dia mais antigo é subtraído. O SMA de 10 dias para o dia 11 é calculado adicionando os preços do dia 2 ao dia 11 e dividindo-se por 10. O processo de média passa então para o próximo dia em que o SMA de 10 dias para o dia 12 é calculado adicionando os preços Do dia 3 até o dia 12 e dividindo por 10. O gráfico acima é um gráfico que contém a seqüência de dados na tabela. A média móvel simples começa no dia 10 e continua. Esta ilustração simples destaca o fato de que todas as médias móveis são indicadores de atraso e estarão sempre por trás do preço. O preço da EK está diminuindo, mas a média móvel simples, baseada nos 10 dias anteriores de dados, permanece acima do preço. Se o preço subisse, o SMA provavelmente ficaria abaixo. Como as médias móveis são indicadores de atraso, eles se enquadram na categoria de indicadores de tendência. Quando os preços tendem, as médias móveis funcionam bem. No entanto, quando os preços não são tendências, as médias móveis podem dar sinais enganosos. Média de Movimento Exponencial (EMA) (Clique aqui para ver um exemplo ao vivo de uma Média de Movimento Exponencial) Para reduzir o atraso em médias móveis simples, os técnicos geralmente usam médias móveis exponenciais (também chamadas de médias móveis ponderadas exponencialmente). EMAs reduzem o atraso aplicando mais peso aos preços recentes em relação aos preços mais antigos. A ponderação aplicada ao preço mais recente depende do período especificado da média móvel. Quanto menor for o período EMA, mais peso será aplicado ao preço mais recente. Por exemplo: uma média móvel exponencial de 10 períodos pesa o preço mais recente 18,18, enquanto uma EMA de 20 períodos pesa o preço mais recente 9,52. Além disso, veja, o cálculo e EMA é muito mais difícil do que calcular um SMA. O importante a lembrar é que a média móvel exponencial coloca mais peso nos preços recentes. Como tal, ele reagirá mais rapidamente às mudanças de preços recentes do que uma média móvel simples. Sua fórmula de cálculo. Cálculo médio exponencial da movimentação As médias móveis exponenciais podem ser especificadas de duas maneiras: como EMA baseada em porcentagem ou EMA baseada em período. A EMA baseada em porcentagem tem uma porcentagem como parâmetro único, enquanto uma EMA baseada em período possui um parâmetro que representa a duração da EMA. A fórmula para uma média móvel exponencial é: EMA (atual) ((Preço (atual) - EMA (anterior)) x Multiplicador) EMA (anterior) Para um EMA baseado em porcentagem, o Multiplicador é igual à porcentagem especificada EMAs. Para um EMA baseado em período, o Multiplicador é igual a 2 (1 N) onde N é o número especificado de períodos. Por exemplo, um Multiplicador EMA de 10 períodos é calculado assim: isso significa que um EMA de 10 períodos é equivalente a um EMA 18.18. Nota: os StockCharts apenas suportam EMAs baseadas em período. Abaixo está uma tabela com os resultados de um cálculo exponencial da média móvel para Eastman Kodak. Para a média móvel exponencial dos primeiros períodos, a média móvel simples foi utilizada como média móvel exponencial dos períodos anteriores (destaque amarelo para o 10º período). A partir do período 11 em diante, os períodos anteriores EMA foram utilizados. O cálculo no período 11 divide-se da seguinte forma: (C - P) (61,33 - 63,682) -2,352 (C - P) x K -2,352 x .181818 -0,4276 ((C - P) x K) P - 0,447 63,682 63,254 A média móvel simples de 10 períodos é usada apenas para o primeiro cálculo. Depois disso, os períodos anteriores EMA são utilizados. (Clique aqui para baixar esta tabela como uma planilha do Excel.) Observe que, em teoria, todos os preços de fechamento anteriores no conjunto de dados são usados ​​no cálculo de cada EMA que compõe a linha EMA. Embora o impacto de pontos de dados mais antigos diminua ao longo do tempo, ele nunca desaparece completamente. Isso é verdade, independentemente do período especificado pela EMA. Os efeitos de dados mais antigos diminuem rapidamente para EMAs mais curtos. Do que para os mais longos, mas, novamente, eles nunca desaparecem completamente. Simples versus Exponencial De longe, parece que a diferença entre uma média móvel exponencial e uma média móvel simples é mínima. Para este exemplo, que usa apenas 20 dias de negociação, a diferença é mínima, mas uma diferença no entanto. A média móvel exponencial é consistentemente mais próxima do preço real. Em média, o EMA é 38 de um ponto mais próximo do preço real do que o SMA. Do dia 10 ao dia 20, o EMA estava mais próximo do preço do que o SMA 9 em 10 vezes. A única vez que o SMA estava mais perto foi no período 18, e isso não durou muito. A diferença absoluta média entre a média móvel exponencial e o preço atual foi de 1 e a média móvel simples teve uma diferença absoluta média de 1,33. Isso significa que, em média, a média móvel exponencial foi 1 ponto acima ou abaixo do preço atual e a média móvel simples foi 1,33 pontos acima ou abaixo do preço atual. Quando EK parou de cair e começou a trocar, o SMA continuou declinando. Durante este período, o SMA estava mais próximo do preço real do que o EMA. O EMA começou a nivelar com o preço real e permanecer mais longe. Isso ocorreu porque o preço real começou a nivelar. Por causa de seu atraso, a SMA continuou a diminuir e até tocou o preço real em 13 de dezembro. A comparação de um EMA de 50 dias e um SMA de 50 dias para a IBM também mostra que a EMA adota a tendência mais rápida do que a SMA. As setas azuis marcam pontos quando o estoque começou uma forte tendência. Ao dar mais peso aos preços recentes, a EMA reagiu mais rapidamente do que a SMA e manteve-se mais perto do preço real. O círculo cinza mostra quando a tendência começou a diminuir e uma gama comercial se desenvolveu. Quando a mudança de tendência para negociação começou, a SMA estava mais próxima do preço. À medida que o intervalo de negociação continuou até 2001, ambas as médias móveis convergiram. No início de 2001, o CPQ começou a aumentar de tendência e a EMA foi mais rápida em retirar a recente mudança de preço e permanecer mais próxima do preço. Qual é melhor Qual média móvel você usa depende do seu estilo de negociação e investimento e preferências. A média móvel simples obviamente tem um atraso, mas a média móvel exponencial pode ser propensa a quebras mais rápidas. Alguns comerciantes preferem usar médias móveis exponenciais para períodos de tempo mais curtos para capturar as mudanças mais rapidamente. Alguns investidores preferem médias móveis simples durante longos períodos de tempo para identificar mudanças de tendência a longo prazo. Além disso, muito dependerá da segurança individual em questão. Um SMA de 50 dias pode ser ótimo para identificar os níveis de suporte no NASDAQ, mas uma EMA de 100 dias pode funcionar melhor para o Dow Transports. O tipo médio de mudança e duração do tempo dependerá muito da segurança individual e de como reagiu no passado. O pensamento inicial para alguns é que a maior sensibilidade e os sinais mais rápidos são benéficos. Isso nem sempre é verdade e traz um grande dilema para o analista técnico: o trade-off entre sensibilidade e confiabilidade. Quanto mais sensível é um indicador, mais sinais serão dados. Esses sinais podem ser oportunos, mas com maior sensibilidade vem um aumento nos sinais falsos. O indicador menos sensível é, menos sinais que serão dados. No entanto, menos sensibilidade leva a sinais menos e mais confiáveis. Às vezes, esses sinais também podem estar atrasados. Para as médias móveis, aplica-se o mesmo dilema. As médias móveis mais curtas serão mais sensíveis e gerarão mais sinais. O EMA, que geralmente é mais sensível do que o SMA, provavelmente também gerará mais sinais. No entanto, haverá também um aumento no número de sinais falsos e whipsaws. As médias móveis mais longas se moverão mais devagar e gerarão menos sinais. Esses sinais provavelmente serão mais confiáveis, mas também podem chegar atrasados. Cada investidor ou comerciante deve experimentar diferentes comprimentos e tipos de média móvel para examinar o trade-off entre sensibilidade e confiabilidade do sinal. Indicador de tendência seguinte As médias móveis suavizam as séries de dados e facilitam a identificação da direção da tendência. Como os dados do preço passado são usados ​​para formar médias móveis, eles são considerados atrasados, ou indicadores de tendência, indicadores. As médias móveis não prevêem uma mudança na tendência, mas sim seguem a tendência atual. Portanto, eles são mais adequados para a identificação de tendências e os seguintes propósitos de tendência, não para previsão. Quando usar porque as médias móveis seguem a tendência, elas funcionam melhor quando uma segurança está sendo tendência e são ineficazes quando uma segurança se move em um intervalo de negociação. Com isso em mente, investidores e comerciantes devem primeiro identificar títulos que exibam algumas características de tendência antes de tentar analisar com as médias móveis. Este processo não precisa ser um exame científico. Geralmente, uma avaliação visual simples do gráfico de preços pode determinar se uma segurança exibe características de tendência. Na sua forma mais simples, um preço de segurança pode fazer apenas uma das três coisas: tendência, tendência para baixo ou negociação em um intervalo. Uma tendência de alta é estabelecida quando uma segurança forma uma série de altos altos e níveis mais baixos. Uma tendência de baixa é estabelecida quando uma segurança forma uma série de baixas baixas e baixos altos. Um intervalo de negociação é estabelecido se uma segurança não pode estabelecer uma tendência de alta ou tendência de baixa. Se uma segurança estiver em um intervalo de negociação, uma tendência de alta é iniciada quando o limite superior do intervalo é quebrado e uma tendência de baixa começa quando o limite inferior está quebrado. No exemplo da Ford, é evidente que um estoque pode passar por fases de tendências e negociação. Os círculos vermelhos indicam fases de intervalo de negociação que são intercaladas entre os períodos de tendência. Às vezes, é difícil determinar quando uma tendência irá parar e uma faixa de negociação começará ou quando um intervalo de negociação irá parar e uma tendência começará. As regras básicas para as tendências e os intervalos de negociação estabelecidos acima podem ser aplicadas à Ford. Observe os períodos de intervalo de negociação, os breakouts (ambos para cima e para baixo) e os períodos de tendência. A média móvel funcionou bem em tempos de tendência, mas careceu mal em tempos de negociação. Observe também como a média móvel está atrasada por trás da tendência: está sempre sob o preço durante uma tendência de alta e acima do preço durante uma tendência de baixa. Uma média móvel simples de 50 dias foi usada para este exemplo. No entanto, o número de períodos é opcional e muito dependerá das características da segurança, bem como de um estilo de negociação e investimento individual. Se os movimentos de preços são agitados e erráticos durante um longo período de tempo, então uma média móvel provavelmente não é a melhor opção para análise. O gráfico para a Coca-Cola mostra uma segurança que mudou de 60 para 40 em alguns meses em 2001. Antes desse declínio, o preço gyrated acima e abaixo da sua média móvel. Após o declínio, o estoque continuou seu comportamento errático sem desenvolver uma grande tendência. Tentando analisar esta segurança com base em uma média móvel provavelmente será uma lição de futilidade. Um olhar rápido no gráfico para o Time Warner mostra uma imagem diferente. Durante o mesmo período de tempo, a Time Warner mostrou a capacidade de tendência. Existem 3 tendências distintas ou movimentos de preços que se estendem por vários meses. Uma vez que o estoque se move acima ou abaixo do SMA de 70 dias, geralmente continua nessa direção por um tempo mais longo. A Coca-Cola, por outro lado, quebrou por cima e abaixo do seu SMA de 70 dias várias vezes e teria sido propenso a inúmeras chicotes. Uma média móvel mais longa pode funcionar melhor, mas é claro que o gráfico Time Warner apresentou melhores características de tendências. Configurações da média móvel Uma vez que se considera que uma segurança possui características de tendência suficientes, a próxima tarefa será selecionar o número de períodos médios móveis e o tipo de média móvel. O número de períodos utilizados em uma média móvel variará de acordo com a volatilidade de segurança, a tendência e as preferências pessoais. Quanto mais volatilidade existe, mais suavização será necessária e, portanto, mais longa a média móvel. Os estoques que não apresentam fortes características de tendência também podem exigir médias móveis mais longas. Não há um comprimento definido, mas alguns dos comprimentos mais populares incluem 21, 50, 89, 150 e 200 dias, bem como 10, 30 e 40 semanas. Os comerciantes de curto prazo podem procurar evidências de tendências de 2-3 semanas com uma média móvel de 21 dias, enquanto os investidores de longo prazo podem procurar evidências de tendências de 3-4 meses com uma média móvel de 40 semanas. Trial e erro geralmente é o melhor meio para encontrar o melhor comprimento. Examine como a média móvel se ajusta aos dados de preços. Se houver muitas quebras, alongar a média móvel para diminuir sua sensibilidade. Se a média móvel for lenta para reagir, encurte a média móvel para aumentar sua sensibilidade. Além disso, você pode tentar usar médias móveis simples e exponenciais. As médias móveis exponentes geralmente são melhores para situações de curto prazo que requerem uma média móvel responsiva. As médias móveis simples funcionam bem para situações de longo prazo que não exigem muita sensibilidade. Utilizações para médias móveis Existem muitos usos para as médias móveis, mas três usos básicos se destacam: Confirmação de identificação de tendência Confirmação de identificação de suporte e resistência Sistemas de negociação Confirmação de identificação de tendências Existem três maneiras de identificar a direção da tendência com médias móveis: direção, localização e crossovers . A primeira técnica de identificação de tendências utiliza a direção da média móvel para determinar a tendência. Se a média móvel estiver aumentando, a tendência é considerada. Se a média móvel está em declínio, a tendência é considerada baixa. A direção de uma média móvel pode ser determinada simplesmente olhando um gráfico da média móvel ou aplicando um indicador à média móvel. Em ambos os casos, não queremos agir em todas as mudanças sutis, mas sim observar o movimento e as mudanças direcionais gerais. No caso da Disney, uma média móvel exponencial de 100 dias (EMA) foi usada para determinar a tendência. Nós não queremos agir sobre cada pequena mudança na média móvel, mas mudanças significativas e desacelerações. Este não é um estudo científico, mas uma série de pontos de viragem significativos podem ser vistos apenas com base na observação visual (círculos vermelhos). Alguns sinais bons foram renderizados, mas também alguns whipsaws e sinais tardios. Grande parte do desempenho dependeria de seus pontos de entrada e saída. O comprimento da média móvel influencia o número de sinais e sua pontualidade. As médias móveis são indicadores de atraso. Portanto, quanto mais longa é a média móvel, mais por trás do movimento de preços será. Para sinais mais rápidos, uma EMA de 50 dias poderia ter sido usada. A segunda técnica de identificação de tendências é a localização do preço. A localização do preço relativo à média móvel pode ser usada para determinar a tendência básica. Se o preço estiver acima da média móvel, a tendência é considerada acima. Se o preço estiver abaixo da média móvel, a tendência é considerada baixa. Este exemplo é bastante direto. O longo prazo para CSCO é determinado pela localização do estoque em relação ao seu SMA de 100 dias. Quando a CSCO está acima do SMA de 100 dias, a tendência é considerada otimista. Quando o estoque está abaixo do SMA de 100 dias, a tendência é considerada baixa. Os sinais de compra e venda são gerados por cruzamentos acima e abaixo da média móvel. Houve um breve sinal de venda gerado em agosto-99 e um sinal de compra falso em julho-00. Ambos esses sinais ocorreram quando a tendência do Ciscos começou a enfraquecer. Para a maior parte, porém, esse método simples teria mantido um investidor durante a maior parte do movimento do touro. A terceira técnica de identificação de tendências baseia-se na localização da média móvel mais curta em relação à média móvel mais longa. Se a média móvel mais curta estiver acima da média móvel mais longa, a tendência é considerada acima. Se a média móvel mais curta estiver abaixo da média móvel mais longa, a tendência é considerada baixa. Para o Inter-Tel, um cronômetro médio móvel 30100 foi usado para determinar a tendência. Quando a média móvel de 30 dias se move acima da média móvel de 100 dias, a tendência é considerada otimista. Quando a média móvel de 30 dias diminui abaixo da média móvel de 100 dias, a tendência é considerada baixa. Um gráfico do diferencial 30100 é plotado abaixo do gráfico de preços usando o Percentage Price Oscillator (PPO) configurado para (30,100,1). Quando o diferencial é positivo, a tendência é considerada alta - quando é negativa, a tendência é considerada baixa. Tal como acontece com todos os sistemas de tendências, os sinais funcionam bem quando o estoque desenvolve uma forte tendência, mas são ineficazes quando o estoque está em uma faixa de negociação. Observe também que os sinais tendem a ser atrasados ​​e depois do movimento ter começado. Novamente, os indicadores de tendência a seguir são melhores para identificação e seguimento, não prevendo. Níveis de apoio e resistência Outro uso de médias móveis é identificar níveis de suporte e resistência. Isso geralmente é realizado com uma média móvel e é baseado em precedentes históricos. Tal como acontece com a identificação de tendências, o suporte e a identificação do nível de resistência através de médias móveis funcionam melhor nos mercados de tendências. Depois de sair de uma gama comercial, a Sun Microsystems testou com sucesso o suporte médio móvel no final de julho e início de agosto. Observe também que a fuga de resistência de junho perto de 18 se transformou em suporte. Portanto, a média móvel atuou como uma confirmação de resistência-virada-suporte. Após este primeiro teste, a média móvel de 50 dias passou a mais 4 testes de suporte bem-sucedidos nos próximos meses. Uma interrupção do apoio da média móvel de 50 dias servirá como um aviso de que o estoque pode se mover para um intervalo comercial ou pode estar prestes a mudar a direção da tendência. Essa ruptura ocorreu em Abr-00 e a SMA de 50 dias se transformou em resistência no final desse mês. Quando o estoque quebrou acima do SMA de 50 dias no início de junho-00, retornou a um nível de suporte até o intervalo de outubro-00. Em Out-00, o SMA de 50 dias tornou-se um nível de resistência e que manteve durante muitos meses. Médias móveis e SharpCharts2 As médias móveis estão disponíveis como recurso de sobreposição de preço em SharpCharts2. A partir da opção de sobreposição de preços, você pode escolher uma média móvel simples ou uma média móvel exponencial. A primeira caixa à direita é usada para definir o número de períodos de tempo. Se estiver fazendo gráficos em períodos diários, 50 seriam para uma média móvel de 50 dias. Se estiver fazendo gráficos em períodos semanais, 50 seriam para uma média móvel de 50 semanas. A segunda caixa pode ser usada para mudar as linhas MA para a esquerda ou para a direita por um número específico de períodos. As médias móveis são baseadas em preços de fechamento e as médias móveis múltiplas podem ser superadas com o gráfico de preços. Clique aqui para ver um exemplo ao vivo de uma média móvel simples e uma média móvel exponencial. Conclusões As médias móveis podem ser ferramentas eficazes para identificar e confirmar tendências, identificar níveis de suporte e resistência e desenvolver sistemas de negociação. No entanto, os comerciantes e os investidores devem aprender a identificar valores mobiliários adequados para análise com médias móveis e como essa análise deve ser aplicada. Geralmente, uma avaliação pode ser feita com um exame visual do gráfico de preços, mas às vezes exigirá uma abordagem mais detalhada. O ADX. Índice direcional médio, é uma ferramenta que pode ajudar a identificar títulos que estão em tendência e aqueles que não são. As vantagens de usar médias móveis devem ser pesadas contra as desvantagens. As médias móveis são seguidores de tendência, ou atrasos, indicadores que sempre estarão um passo atrás. Isso não é necessariamente uma coisa ruim. Afinal, a tendência é seu amigo e é melhor negociar na direção da tendência. As médias móveis ajudarão a garantir que um comerciante esteja em linha com a tendência atual. No entanto, os mercados, ações e valores mobiliários gastam muito tempo em intervalos comerciais, o que torna as médias móveis ineficazes. Uma vez em uma tendência, as médias móveis o manterão, mas também darão sinais tardios. Não espere sair no topo e na parte inferior usando médias móveis. Tal como acontece com a maioria das ferramentas de análise técnica, as médias móveis não devem ser usadas por conta própria, mas em conjunto com outras ferramentas que as complementam. O uso de médias móveis para confirmar outros indicadores e análises pode melhorar consideravelmente a análise técnica. Missão do Oscilador Médio Um de nossos assinantes, George Topalides, pediu-me para configurar um oscilador para refletir a variação entre o preço e sua média móvel. Após uma discussão, decidimos um simples Oscilador de média móvel que reflete a variação entre o preço e a média móvel como uma porcentagem da MA. O indicador deve ser usado em conjunto com a mesma média móvel, plotada no gráfico de preços e é usada para sinalizar entradas e saídas em um sistema de tendências. O Oscilador Médico Mover pode ser usado em tendências e mercados variados. Trending Markets Vá em uma divergência de alta, onde o segundo mergulho não atravessa abaixo de -50. Vá por muito tempo quando uma linha de tendência descendente no Oscilador Médico Mover estiver quebrada e o Oscilador cruza para acima de zero. Sair de posições longas se o Oscilador Médico Mover se virar para baixo enquanto estiver acima de 50. Vá curto em uma divergência de baixa, onde o segundo pico não atravessa acima de 50. Vá curto quando uma linha de tendência descendente no Oscilador Médio Motivo estiver quebrada e o Oscilador cruza abaixo de zero . Sair de posições curtas se o Oscilador Médico Mover virar para cima enquanto estiver abaixo de -50. O mineiro australiano Fortescue Metals Group FMG é exibido com osciladores médios móveis de 63 dias e média móvel exponencial de 63 dias. Passe o mouse sobre os títulos do gráfico para exibir os sinais comerciais. Saia do comércio longo anterior quando o Oscilador Médico Mover se vira para baixo, enquanto que acima de 50 divergências descendentes mais tarde fortalece o sinal. A divergência tripla do Bearish dá um sinal para ficar curto S (enquanto ainda está acima da média móvel exponencial de 63 dias) Sai e vai longo XL quando o preço Cruza acima da média móvel exponencial de 63 dias depois de quebrar a linha de tendência descendente. Posição longa de saída X quando o Oscilador Médico em Movimento se virar para baixo enquanto está acima de 50. Vá longo L quando o preço cruza acima da média móvel exponencial de 63 dias depois de quebrar a tendência descendente. 50) adverte para sair do comércio longo XS ficar curto quando o preço se cruzar abaixo da média móvel exponencial de 63 dias Saída X posição curta quando o Oscilador Médico Motivo aparece enquanto abaixo de -50 Vá curto S quando o Oscilador Médico Mover inverte abaixo da linha de tendência ascendente e Inverte abaixo de -50 Saia X quando o Oscilador Médico Mover virado para cima enquanto estiver abaixo de -50 A divergência tripla alcista dá um sinal longo L wh Ile ainda abaixo da média móvel exponencial de 63 dias. Note-se que o preço que atravessa a média móvel exponencial de 63 dias é equivalente ao Oscilador médio móvel que cruza zero. Médias móveis simples e taxa de variação do volume Este artigo explora as médias móveis (MA), que podem ser o indicador mais antigo que usamos. A matemática por trás das médias móveis e seus disparadores de compra e venda são muito fáceis de compreender e reconhecer. Tutorial: Analisando Padrões de Gráficos Um Estudo de Caso O MA, independentemente do período de tempo usado no traçado do indicador. Nos mostra uma tendência na forma de uma única linha suave. Os períodos de tempo variam consoante o usuário deseje um resultado de negociação a curto prazo ou uma perspectiva de investimento a mais longo prazo. O valor é a próxima parte importante da equação e, na maioria dos casos, os técnicos usarão o preço de fechamento de cada sessão resultando em uma média móvel simples. Ao usar um valor de fim de dia para um MA suave, o investidor médio pode tomar o tempo depois que os mercados fecham a tarde para avaliar sua estratégia antes do sino de abertura da manhã seguinte. (Para obter mais informações sobre SMAs, verifique as Médias móveis simples, faça as Tendências se destacarem.) Gráfico criado com Tradestation O primeiro gráfico mostra o desempenho da Nortel Networks (NT-NYSE) a partir das primeiras semanas de agosto de 2000 a março de 2003. O gráfico Exibe três MA simples. A linha vermelha é uma MA de 50 dias, a linha azul é uma MA de 100 dias e a linha roxa é uma MA de 200 dias. Você pode ver que a linha vermelha é a menos lisa das três. Os investidores devem comprar uma questão à medida que a ação do preço cruza acima da MA simples e vende uma questão à medida que a ação do preço cruza abaixo do MA simples. De acordo com o MA de 50 dias (linha vermelha) no gráfico acima, o melhor momento para analisar a compra de ações da Nortel ocorreu durante a primeira semana de novembro de 2001, quando a linha estava em aproximadamente o nível 6.45. Gráfico criado com Tradestation Usando o MA de 100 dias (azul), os investidores voltaram ao mercado em ou cerca de 13 de novembro de 2001, no nível de 7,50. E, por último, um investidor que usa um MA de 200 dias (roxo), para uma abordagem de tendências a mais longo prazo, não teria considerado comprar a Nortel Networks porque a ação de preço não penetrou na MA durante o curto período de preços a preços de alta. (Saiba mais sobre o uso de médias móveis em Envelopes médios móveis: Refinando uma ferramenta de negociação popular.) Para os investidores que entraram no NT, os sinais de venda vieram apenas algumas semanas após a compra de sinais. O primeiro sinal de venda ocorreu em 16 de janeiro de 2002, quando a ação de preço caiu abaixo do MA de 50 dias e Nortel Networks fechou em 7,27. Em 5 de fevereiro, esses investidores que usavam um MA de 100 dias teriam recebido seu primeiro sinal quando a Nortel fechou às 6,20. Muito pouco dinheiro foi feito por investidores utilizando estas médias móveis durante este período de tempo. Gráfico criado com Tradestation Não foi até o final de outubro de 2002 que os sinais de compra foram mais uma vez claramente definidos. No dia 24, um sinal de compra claro apareceu para os proponentes de MA de 50 dias, que viram um preço de fechamento de 1,07, um aumento de 0,17 da sessão anterior. Na verdade, alguns comerciantes podem ter pulado na briga no dia anterior, quando o MA foi primeiro penetrado. Os seguidores da mesura menos agressiva de 100 dias tiveram que esperar até o dia seguinte quando o preço da ação saltou novamente para o nível de 1,14. Gráfico criado com os sinais de confirmação da Tradestation Agora que examinamos uma abordagem muito simples usando uma série de médias móveis, vamos explorar a importância de trazer um indicador bem conhecido adicional que possa ajudar a ilustrar e confirmar sinais de compra e venda. O indicador de taxa de troca de volume (V-ROC) é inserido no gráfico acima. Este indicador traça valores positivos acima da linha zero e negativos abaixo. Um valor positivo sugere que há suporte suficiente no mercado para continuar a impulsionar a atividade de preços na direção da tendência atual. Um valor negativo sugere uma falta de apoio e que os preços podem começar a ficar estagnados ou reversos. (Saiba mais sobre o V-ROC no nosso artigo, Volume Rate of Change.) Você pode ver a confirmação da tendência do preço ascendente a partir de 5 de novembro de 2001, quando o volume era 13.115.400 e o V-ROC mostrava uma Número negativo (-4,52). Foi exatamente esse dia que a ação de preço foi movida acima da MA de 50 dias e o preço da ação foi fechado em 6,26. Dois dias depois, à medida que o preço aumentou para 7,01, a tendência continuou e o V-ROC mostrou um sólido número positivo de 142,00 com um volume de 20,016,000. No dia 13 de novembro, dia do segundo pico na tendência V-ROC, o volume era de 24.956.200, o V-ROC aumentou novamente para 202.91 e o preço da Nortel aumentou para 7.55. Finalmente, o terceiro pico da linha de tendência ilustrada, que ocorreu em 19 de novembro, mostrou um V-ROC de 411,84 com um volume de 36,353,100 e um preço de ação de 8,52. Este período de 12 dias de negociação viu um aumento de preço de 2.26 ou 36, a partir do primeiro movimento notável da ação de preço, rompendo o MA de 50 dias e dando o significativo movimento ascendente da taxa de troca de volume. A tendência azul de 28 de novembro a 12 de dezembro mostra uma fraqueza distinta no V-ROC, já que a ação do preço continuou a negociar acima da MA de 50 dias e a subir no preço das ações. Sem o apoio do indicador V-ROC que mostra o volume de dezembro na Nortel Networks, um investidor que se baseia unicamente na negociação de ações de preço acima do Mestre de 50 dias pode muito bem ter perdido ganhos significativos realizados ao longo do mês de março. O próximo pico principal mostrando volume significativo foi na parte de baixo, e o preço das ações caiu mais de dois dólares do máximo de apenas três dias de negociação anteriores. Conclusão Os investidores devem tomar o tempo para confirmar as tendências de preços, o que pode ser tão fácil como comparar dois indicadores muito simples que lhe darão bons prazos de entrega e uma sólida verificação do movimento da tendência. Lembre-se de verificar o volume e sua taxa de mudança na próxima vez que você olhar para um gráfico de suas médias móveis favoritas. Taxa de Mudança de Rato (ROC) (ROC) Introdução O indicador de Taxa de Mudança (ROC), que é Também referido como simplesmente Momentum, é um oscilador de impulso puro que mede a variação percentual no preço de um período para o outro. O cálculo da ROC compara o preço atual com o preço n há períodos. O gráfico forma um oscilador que flutua acima e abaixo da linha zero à medida que a Taxa de Mudança se move de positivo para negativo. Como um oscilador de impulso, os sinais de ROC incluem crossovers de linha central, divergências e leituras de overbought-oversold. As divergências não conseguem anunciar as reversões mais frequentemente do que não, pelo que este artigo renunciará a uma discussão sobre divergências. Mesmo que os cruzamentos da linha central sejam propensos a whipsaw, especialmente a curto prazo, esses cruzamentos podem ser usados ​​para identificar a tendência geral. Identificar extremos de sobrecompra ou sobrevenda é natural ao oscilador da Taxa de Mudança. Cálculo A tabela acima mostra os cálculos de Variação de Variação de 12 dias para a Dow Industrials em maio de 2010. As células amarelas mostram a Taxa de Mudança de 28 de abril a 14 de maio. Na verdade, são 13 dias de negociação, mas o próximo 28º atua como ponto de partida no dia 29. As células azuis mostram a Taxa de Mudança de 12 dias de 7 de maio até 25 de maio. Interpretação Conforme mencionado acima, o indicador de Taxa de Mudança é momento em sua forma mais pura. Ele mede o aumento percentual ou a diminuição do preço durante um determinado período de tempo. Pense em ser como o aumento (mudança de preço) ao longo da execução (tempo). Em geral, os preços estão aumentando, desde que a Taxa de Mudança permaneça positiva. Por outro lado, os preços estão caindo quando a Taxa de Mudança é negativa. O ROC se expande para um território positivo à medida que um avanço avança. O ROC mergulha mais profundamente no território negativo quando um declínio acelera. Não há limites ascendentes na Taxa de Mudança. O céu é o limite para um avanço. Existe, no entanto, um limite negativo. Os valores mobiliários só podem diminuir 100, o que seria zero. Mesmo com esses limites desequilibrados, Rate-of-Change produz extremos identificáveis ​​que sinalizam condições de sobrecompra e sobrevenda. Identificação de tendências Mesmo que os osciladores de momentum sejam os mais adequados para os intervalos de negociação ou as tendências em ziguezague, eles também podem ser usados ​​para definir a direção geral da tendência subjacente. Existem aproximadamente 250 dias de negociação em um ano. Isso pode ser dividido em 125 dias por meio ano, 63 dias por trimestre e 21 dias por mês. Uma inversão de tendência começa com o prazo mais curto e se espalha gradualmente para os outros prazos. Em geral, a tendência a longo prazo foi aumentada quando a taxa de mudança de 250 dias e 125 dias é positiva. Isso significa que os preços são mais elevados do que os 12 e 6 meses atrás. As posições longas tomadas há 6 ou 12 meses seriam lucrativas e os compradores ficariam felizes. O Gráfico 2 mostra a IBM com a Taxa de Mudança de 250 dias, 125 dias, 63 dias e 21 dias. Houve três grandes tendências nos últimos três anos. O primeiro foi positivo, já que a Taxa de Mudança de 250 dias foi bastante positiva até setembro de 2008 (1). O segundo foi baixo, quando o indicador ficou negativo de outubro de 2008 a setembro de 2009 (2). O terceiro ficou em alta como o indicador virou positivo no final de setembro de 2009 (3). Mesmo que a grande tendência de alta permaneça em vigor, a IBM reduziu a tabela de preços e isso afetou a Taxa de Mudança de 125 dias e 63 dias. A taxa de variação de 63 dias (trimestral) tem flertado com território negativo desde fevereiro (4). A taxa de variação de 125 dias (seis meses) mergulhou em território negativo pela primeira vez desde abril de 2009 (5). Isso mostra alguma deterioração na IBM que serve como um alerta para assistir cuidadosamente o estoque. Uma ruptura abaixo do intervalo de seis meses de negociação seria um desenvolvimento de baixa (6). OverboughtOversold Extremes Existem basicamente três movimentos de preços: para cima, para baixo e para os lados. Os osciladores Momentum são ideais para a ação do preço lateral com flutuações regulares. Isso torna mais fácil identificar os extremos e os pontos de viragem previstos. Os preços de segurança também podem flutuar quando tendem. Por exemplo, uma tendência de alta consiste em uma série de altos altos e níveis mais baixos, à medida que os preços aumentam em ziguezague. Os pullbacks geralmente ocorrem em intervalos regulares com base na porcentagem de movimento, no tempo decorrido ou em ambos. Uma tendência de baixa consiste em baixas baixas e baixas baixas, pois os preços baixam em ziguezague. Os avanços de tendência de contraste retraçam uma parte do declínio prévio e, geralmente, atingem o pico abaixo da alta anterior. Os picos podem ocorrer em intervalos regulares com base na porcentagem de movimento, no tempo decorrido ou em ambos. A Taxa de Mudança pode ser usada para identificar períodos em que a variação percentual se aproxima de um nível que anunciou um ponto de viragem no passado. O Gráfico 3 mostra Aetna (AET) com uma tendência de alta de abril de 2009 até abril de 2010. Observe como o estoque foi ziguezagueado com uma série de altos e baixos mais altos. Como a tendência geral foi aumentada, o indicador de Taxa de Mudança foi usado para identificar níveis de sobrevenda a curto prazo como uma chance de participar da maior tendência de alta. Os sinais de sobrecompração de curto prazo foram ignorados porque a maior tendência foi aumentada. Com base nos rebotes de maio-junho, -10 foi definido como o limite da sobre-venda. Movimentos abaixo deste nível indicaram que os preços estavam em um extremo a curto prazo. As configurações de sobrecompra e sobrevenda dependem da volatilidade da segurança subjacente. Um estoque mais volátil pode usar -15 para oversold, enquanto um estoque menos volátil pode usar -5. Leituras extras são como um alerta para estar pronto para um ponto de viragem. Os preços estão sobrevendidos, mas ainda não se tornaram reais. Lembre-se, uma segurança pode se sobreviver e permanecer sobreviver à medida que o declínio continua. Uma média móvel de 20 dias foi superada para identificar uma recuperação real. Depois que a ROC se tornou oversold no início de outubro, a AET passou por cima da SMA de 20 dias no final de outubro para confirmar uma recuperação (1). A segunda leitura de sobre-venda ocorreu no início de fevereiro e AET passou por cima da SMA de 20 dias no final de fevereiro (2). O Gráfico 4 mostra a Microsoft (MSFT) em uma tendência de baixa de novembro de 2007 a março de 2009. Este exemplo usa uma Taxa de Mudança de 20 dias para identificar os níveis de sobrevenda dentro de uma maior tendência de baixa. O número de períodos de tempo depende da segurança individual e do prazo de negociação desejado. O final de dezembro ocorreu com uma leitura de sobrecompra acima de 10. Isso significa que a Microsoft estava acima de 10 em um período de 20 dias, que é cerca de um mês. Esse é um salto muito bom dentro de uma maior tendência de baixa. A próxima leitura de sobrecompra não ocorreu até abril, quando a Taxa de Mudança novamente excedeu 10. A MSFT quebrou o suporte da linha de tendência em maio para sinalizar a continuação da tendência de baixa. A próxima leitura de overbought ocorreu no início de agosto de 2008. Demorou um tempo, mas o estoque finalmente quebrou o suporte em 24 em meados de setembro e novamente no início de outubro. O Gráfico 5 mostra Abercrombie amp Fitch (ANF) dentro de uma faixa de negociação de outubro de 2006 a fevereiro de 2008. O indicador de taxa de variação de 20 dias define overbought em 10 e oversold em -10. Os níveis de sobrecompra e sobrevenda identificam os extremos bastante bem, mas o tempo que a curva atual é mais difícil por causa da volatilidade. O gráfico seguinte reduz essa volatilidade usando uma média móvel exponencial em lugar do gráfico de preços. O Gráfico 6 mostra ANF como EMA de 10 dias (preto) eo gráfico de preço real é invisível. Um EMA de 30 dias foi superado como uma linha de sinal. Além disso, a Taxa de Mudança de 20 dias é mostrada com um SMA de 5 dias para suavizar as flutuações. Há menos leituras de sobrecompra e sobrevenda usando o SMA de 5 dias. Concentrando-se apenas nos sinais de compra, a linha pontilhada verde mostra quando o ROC excede -10 e a seta verde mostra quando a EMA de 10 dias passa acima da SMA de 30 dias. As leituras de oversold são geralmente cedo, mas os cruzamentos de média móvel geralmente são atrasados. Tal é a vida com análise técnica. O ponto aqui é reduzir whipsaws ao suavizar os dados. Um EMA de 10 dias foi usado porque é mais rápido do que um SMA de 10 dias. Um SMA de 30 dias foi usado porque é mais lento do que um EMA de 30 dias. Acelerar a média móvel mais curta e diminuir a velocidade da média móvel mais longa faz sinais ligeiramente mais rápidos. Conclusões O oscilador de Taxa de Mudança mede a velocidade a que os preços estão mudando. Um aumento ascendente na Taxa de Variação reflete um forte aumento no preço. Uma queda descendente indica um declínio acentuado do preço. Embora os cartistas possam procurar divergências de alta e baixa, essas formações podem ser enganosas devido a movimentos bruscos. Os avanços sustentados geralmente começam com um grande aumento do portão. Os avanços subsequentes são geralmente menos acentuados e isso causa uma divergência de baixa para se formar no oscilador da Taxa de Mudança. É importante lembrar que os preços estão aumentando constantemente, desde que a Taxa de Mudança permaneça positiva. As leituras positivas podem ser menores do que antes, mas uma Taxa de Mudança positiva ainda reflete um aumento de preço, não um declínio de preço. Como todo o indicador técnico, o oscilador da Taxa de Mudança deve ser usado em conjunto com outros aspectos da análise técnica. ROC e SharpCharts Rate-of-Change podem ser configurados como um indicador acima, abaixo ou atrás de um gráfico de preços de segurança. Uma vez que o indicador é escolhido na lista suspensa, a configuração do parâmetro padrão aparece (12). Este parâmetro pode ser ajustado para aumentar ou diminuir a sensibilidade. Os usuários podem adicionar uma média móvel clicando em opções avançadas e escolhendo uma sobreposição. Uma média móvel pode ser usada como uma linha de sinal ou simplesmente suavizar os dados. Linhas horizontais também podem ser adicionadas para marcar os níveis de sobrecompra ou sobrevenda. Clique aqui para um exemplo ao vivo de Taxa de Mudança. As varreduras sugeridas possuem uma taxa de variação superior. Esta varredura revela ações com uma Taxa de Mudança positiva de 125 dias e uma Taxa de Mudança de 21 dias sobrevendida (abaixo de -8). Uma vez que esses critérios são atendidos, um sinal de alta é desencadeado quando o estoque fecha-se acima do SMA de 20 dias. Taxa de mudança de sobrecompra. Esta varredura revela ações com uma Taxa de Mudança de 125 dias negativa e uma Taxa de Mudança de 21 dias de sobrecompra (acima de 8). Uma vez que esses critérios são atendidos, um sinal de baixa é desencadeado quando o estoque se fecha abaixo do SMA de 20 dias. Mais Estudo Análise Técnica dos Mercados Financeiros tem um capítulo dedicado aos osciladores de momentum e seus vários usos. Murphy cobre os prós e os contras, bem como alguns exemplos específicos da Taxa de Mudança. O livro da Pring039 mostra os conceitos básicos dos indicadores de impulso, cobrindo divergências, crossovers e outros sinais. Existem mais dois capítulos que cobrem indicadores de impulso específicos com muitos exemplos. Análise Técnica dos Mercados Financeiros John J. Murphy Análise Técnica Explicada por Martin Pring Martin Pring